在利率政策未動的同時，針對實施已久的房市選擇性信用管制進行調整，宣布自20日起，將自然人第二戶購屋貸款成數上限，由原先5成提高至6成。(圖/資料照)

中央銀行19日召開理監事會議，決議維持利率不變，已連續第8次按兵不動。在利率政策未動的同時，針對實施已久的房市選擇性信用管制進行調整，宣布自20日起，將自然人第二戶購屋貸款成數上限，由原先5成提高至6成。

央行說明，2024年9月啟動第七波信用管制，並搭配銀行不動產貸款總量管理措施後，市場投機氛圍已有降溫跡象。從金融數據觀察，不動產貸款占整體放款比重，已由去年6月的37.6%高點，下降至今年2月底的36.0%；住宅貸款年增率也從11.3%放緩至4.5%，建築貸款年增率則降至1.5%，顯示資金動能明顯收斂。

在資金流向方面，央行指出，銀行授信已逐步回歸風險控管原則，過去集中流入不動產市場的情況已有改善，部分資金開始轉向無自用住宅族群，以及都市更新、危老重建等政策性項目。

此次針對第二戶貸款條件進行調整，央行表示，主要考量近期接獲不少民眾反映，第二戶購屋多屬家庭換屋、子女分戶或自住需求，並非投資用途，因此在不影響整體金融穩定前提下，適度提高貸款成數，作為差異化調整。

央行進一步指出，此次已同步修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」，並自3月20日起正式上路，反映在管制成效逐步顯現後，採取的精準調整策略。

住展雜誌企研室總監暨發言人陳炳辰表示，政策面的放寬一方面確實可觀察政府對房市態度較為軟化，有助信心面的逐步提振，但另一方面實質上還是要看真正與銀行往來時的貸款狀況，也就是能有多少的貸款成數與利率，依然取決於銀行謹慎度與申貸者資產條件，所以也難一概而論能完整多出一成的貸款利多。

放眼接下來的狀況，陳炳辰說，因國際局勢不明朗，相對詭譎難測，資金走勢也傾向保守，不一定往房市佈局，馬年上半年應持續在尷尬的狀態，而下半年進入台灣選舉白熱化時期，房市政策更以房價持穩不炒熱為主，若確實如此劇本，以拖待變的轉機恐再延至隔年。

591新建案新聞公關課組長林哲緯指出，本次央行調升第二戶貸款成數，除了可以緩解換屋族群的資金調度壓力。更這象徵過去幾年「只緊不鬆」的房市管制政策出現軟化。對於當前交易動能幾近枯竭的市場來說，的確起到久旱逢甘霖的效果。

然而，林哲緯強調，即便央行適度放寬房貸「天花板」，提供更多彈性空間，但實際貸款成數很大一部分，是取決於購屋族的個人財務信用與擔保品條件。換言之，最終仍是銀行說了算，這多出來的一成是否能成為強心針、實質帶動交易量，仍須視各大行庫的放款意願及資金水位而定。

至於今年房市走向，林哲緯認為，即便有這次利多，要房市馬上「起死回生」恐怕還是有難度。尤其目前國際政經局勢波動，下半年又將進入地方首長選舉激化期，屆時在政治氛圍下，買賣雙方恐怕都不願輕舉妄動，預估馬年房市將延續當前「不上不下」的價量盤整走勢，量能回溫幅度有限。